“短期震蕩” 暗藏“替代性機遇”
日本布局著大量面板相關供應鏈生產工廠，包含面板廠、玻璃基板、彩色濾光片、偏光板、LED芯片、半導體IC等。群智咨詢(∑ intell)分析日本強震欲使中國面板行業在二、三季度出現短期性缺貨，國內高世代面板生產自制化進程延期。以下從面板材料和設備供應兩方面進行深入分 析：
材料方面：異方性導電膜供應恢復，ITO耙材供應仍緊張，中國面板業仍現短期性缺貨。
日本強震對材料方面的影響主要體現在ITO耙材和異方性導電膜。其中異方性導電膜 (簡稱ACF) 是LCD模組工藝中用于IC貼合的不可替代材料。市調機構Witsview分析認為，目前索尼和日立占有全球ACF市場超過60%的市場份額，三星，LGDisplay, 新奇美，友達光電均有50%以上的ACF來源于這兩大廠商。在中國面板廠商中，兩者的占有率甚至高達90%。而索尼和日立的生產基地分別位于櫪木縣的鹿沼市和茨城縣，正好處于此次地震災區。此次強震曾導致工廠短期停工，目前該地區電力供應恢復，日立化成已于18日恢復生產，加之面板廠商均備有一個月左右的 庫存，因此ACF的供應影響已經得到緩解。
其次就ITO耙材方面， 由于位于茨城縣的日礦工廠仍未復工，Witsview分析認為，ITO耙材是TFT、彩色濾光片和觸控面板三大主要LCD產品工藝中核心零部件，且日礦占有市場供應量超40%的份額，持續停工勢必對面板廠商的產能產生負面沖擊。
設備供應方面：受強震影響，華星光電8.5代線的設備移入時間預計延后3~6個月
曝光設備和蝕刻設備為TFT陣列前段工程的兩個主要生產設備，在TFT LCD前段所有制造設備中，屬曝光設備金額最高、交貨期最長、安裝調試工作最難。一般而言，一座新生產線在進入試產前，曝光和蝕刻設備應提前2~3個月移 機進入生產線。佳能和尼康為全球僅有的兩大高世代曝光設備供應商，東京電子為最大的蝕刻設備供應商。目前位于福島和宮城縣的兩大曝光設備生產廠均處于停工 狀態，并且廠房和設備嚴重受損，復工時間未定，設備廠商方面將在一個月后選擇其他生產基地代替，但設備的制造周期遠遠無法滿足中國客戶方面的設備交貨時間 要求。
京東方8.5代線設備已交貨，將不會受此影響，但華星光電8.5代線的設備的移入時間預計將延后3~6個月。國內高世代面板生產自制化進程將不得不因此而延后，下半年面板供應產能將比預期減少，進而加快推動面板價格上揚。
綜上所述，群智咨詢(∑ intell)認為中國面板行業將面臨短暫性產能短缺。從現有產能角度來看，短期內國內面板產能將被迫下調，受沖擊最大的是模組制造產能。而在新增產能方 面，受設備交貨時間延后影響不能按時開工。因此預估下半年國內平板電視整機廠商的面板來源仍將依賴進口，面板漲價的局面難以避免。預估這一影響將持續 3~6個月，到第四季度，供應鏈緊張和設備交貨時間延后的狀況將得到改善。
與此同時，群智咨詢(∑ intell)認為在此次短暫行業震蕩面前，國內面板廠商也存在寶貴的的“替代性”機遇：
首先由于日本中小尺寸面板產線停工影響，預計智能手機等高端中小面板應用將面臨短暫性缺貨。中國在5代及以下世代線擁有豐富的產能，日廠的供應不暢將給國內的天馬和京東方帶來中尺寸高端產品的市場機會。
其次在一些材料的供應保障上，比如，有機硅膠，光刻膠，群智咨詢(∑ intell)認為國內廠商已經實現本土化生產，可以借此機會發揮替代效應，成功替代日產材料，搶占高端市場并順勢擴大市場份額。
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