包鋼稀土內(nèi)憂外患
以環(huán)境污染為代價，以“白菜價”為優(yōu)勢，包鋼稀土成為“全球最大的稀土生產(chǎn)商”，輕稀土全球市場份額達(dá)80%。
這是一個令人艷羨的市場地位，在國內(nèi)，還沒有一個行業(yè)像稀土資源這樣高度集中。不過，包鋼稀土盛名之下，卻未擺脫靠天吃飯的現(xiàn)狀。
在一個包頭市稀土企業(yè)的內(nèi)部會議上，包頭稀土研究院院長楊占峰直言，“我們說白了就是一個初級來料加工廠，生產(chǎn)方式還比較粗放，外界說我們銷售利潤那么多、市場份額那么大，這些指標(biāo)沒什么可自豪的，因為這不是有真正技術(shù)含量的價值，而是依靠白云鄂博這座礦山生存，是靠天吃飯！”
包鋼稀土年報顯示，2011年，公司產(chǎn)品毛利率高達(dá)71%，實現(xiàn)收入115億元，同比增長119%，凈利潤34.8億元，同比增長363%，每股收益為2.87元，漲幅也達(dá)到3.63倍。而另一家被市場爆炒的稀土概念股廣晟有色毛利率約20%。
參會的包鋼稀土國貿(mào)公司一位負(fù)責(zé)人道出了包鋼稀土高毛利率的真相，“包鋼稀土在業(yè)內(nèi)的高毛利率，主要得益于近幾年集團輸送廉價礦。”
楊占峰認(rèn)為包鋼稀土僅是“加工廠”還有另一層涵義：包鋼稀土本身并不擁有稀土資源，所有資源所有權(quán)歸屬母公司包鋼集團。
包鋼稀土發(fā)展與包鋼集團輸送廉價稀土尾礦漿密切相關(guān)。包鋼集團每年排他地、以極低的協(xié)議價格向包鋼稀土供應(yīng)稀土礦。由于省掉了上游開采成本，包鋼稀土的毛利率一直高于其他同類企業(yè)。
值得注意的是，包鋼集團之所以廉價輸?shù)V給包鋼稀土，與我國稀土發(fā)展歷史不可分割。上個世紀(jì)七八十年代，稀土被政府賦予賺取外匯的使命，白云鄂博礦山首當(dāng)其沖，包鋼稀土應(yīng)運而生。由于稀土長期以來價格低廉，包鋼集團給包鋼稀土的協(xié)議礦價格也極低。
包鋼稀土2011年報顯示，公司主要原料為強磁中礦、強磁尾礦和磁礦，從包鋼集團的采購價格分別為20元/噸、12元/噸和5元/噸。即使在2011年稀土價格普遍暴漲十倍以上，包鋼稀土仍以遠(yuǎn)低于市場的價格獲得廉價原礦。
自2012年開始，包鋼集團數(shù)年來首次提高協(xié)議價，改由更靈活且貼近市場的計價方式向包鋼稀土供應(yīng)原料。強磁中礦、強磁尾礦和磁礦三種礦漿的不含稅價格將分別達(dá)到260元/噸、160元/噸和60元/噸，相對2011年提高幅度1200%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于稀土市場價格漲幅。不僅如此，由于國家提高稀土資源稅，包鋼集團也將資源稅轉(zhuǎn)嫁給包鋼稀土。
包鋼稀土國貿(mào)公司常務(wù)副總經(jīng)理李忠對本報記者表示，這意味著集團向包鋼稀土的原材料供應(yīng)價格趨于市場化，結(jié)束了長期以來的固定協(xié)議價。
楊占峰在內(nèi)部會議上表示，包鋼稀土這種嚴(yán)重依賴資源優(yōu)勢令人擔(dān)憂，加上環(huán)保問題，如果不加以重視并采取行動，包鋼稀土的發(fā)展將受阻。
不過，包鋼稀土依然具備得天獨厚的資源優(yōu)勢稀土專營。2002年，包頭市政府把白云鄂博稀土礦的開采權(quán)統(tǒng)一到包鋼集團。2008年，隨著稀土管制政策升級，包鋼集團又將稀土礦產(chǎn)品交由包鋼稀土來專營，稀土的冶煉分離產(chǎn)品由包鋼稀土國際貿(mào)易公司來專營。
延伸產(chǎn)業(yè)鏈之辯
由于資源價格優(yōu)惠漸失，包鋼稀土欲將產(chǎn)業(yè)鏈向下游延伸。在這個過程中，由于觸及民營企業(yè)利益，包鋼稀土引發(fā)業(yè)內(nèi)不滿。
包鋼稀土總經(jīng)理張忠對本報記者解釋，包鋼稀土已具備資源穩(wěn)定供給的優(yōu)勢，而行業(yè)巨頭向下游延伸是發(fā)展趨勢，下游應(yīng)用產(chǎn)業(yè)也是未來稀土產(chǎn)業(yè)核心競爭力所在。
在上述思路下，去年至今，包鋼稀土已宣布多項拓展稀土產(chǎn)業(yè)鏈的投資。4月19日，包鋼稀土再度宣布下游投資計劃，擬與江蘇天彩科技材料有限公司等合作建設(shè)年產(chǎn)4000噸節(jié)能燈用稀土三基色熒光粉項目，在江蘇靖江發(fā)起設(shè)立包鋼天彩（靖江）科技有限公司，包鋼稀土將持有包鋼天彩35%股權(quán)。
近年來，包鋼稀土還以迅雷不及掩耳之勢發(fā)展甩帶片項目。2011年9月22日，包鋼稀土和安徽大地熊新材料股份有限公司合資成立安徽包鋼稀土永磁合金制造有限公司，建設(shè)年產(chǎn)4000噸釹鐵硼速凝合金項目。2011年11月18日，包鋼稀土稱，將斥資5億元在寧波慈溪投建年產(chǎn)5000噸釹鐵硼真空速凝甩帶片生產(chǎn)線項目。
甩帶片是一種在業(yè)內(nèi)備受爭議的產(chǎn)品。因為甩帶片不在稀土配額管制范圍之類，但其含有30%至40%的稀土元素，很多企業(yè)生產(chǎn)的甩帶片絕大部分用于出口，以繞過監(jiān)管。
對此，不少企業(yè)上書工信部，建議將甩帶片納入監(jiān)管范圍。一位央企老總甚至對本報記者稱，包鋼稀土“輕視國家利益”。
贛州大型稀土應(yīng)用企業(yè)虔東稀土公司一位管理人士向稀土主管部門抱怨包鋼稀土進(jìn)軍下游是“利用資源壟斷地位擾亂行業(yè)秩序”。這位管理人士稱，“國家要求稀土整合往大企業(yè)集團方向走，這個方向是正確的，散亂終不成氣候。但這不是要你什么都去做。我上次去包鋼調(diào)研，他不但要整合分離企業(yè)，還要做釹鐵硼，做甩帶片，做熒光粉。如果大家遵紀(jì)守法，都不用向包鋼買東西了，包鋼自己一年指令性生產(chǎn)指標(biāo)，折合下來，還不夠自己用。”
實際上，包鋼稀土同樣存在超指令開采的嫌疑。上述虔東稀土公司管理人士透露，“每個省在向國家有關(guān)部門和領(lǐng)導(dǎo)匯報的時候，都會承諾說，我會嚴(yán)格執(zhí)行指令性計劃。但我了解的情況，北方稀土（注：北方稀土99%通過包鋼稀土國貿(mào)公司出售）實際超標(biāo)30%，約1.6萬噸，這暴露了地方政府執(zhí)行國家政策存在問題。”
上述管理人士稱，“其實你把環(huán)境搞好，把前端資源做好，就足夠了，不是讓你做到讓民營企業(yè)無路可走。”
雖然包鋼稀土再三承諾加大環(huán)保投入，但一位接近包鋼稀土的業(yè)內(nèi)人士對本報記者表示，包鋼稀土環(huán)保投入金額有限，大部分資金用于產(chǎn)業(yè)擴張。
雖然去年包鋼稀土業(yè)績驕人，全年實現(xiàn)凈利潤34.78 億元，同比增長363%，但不足以支撐公司產(chǎn)業(yè)鏈延伸計劃。一季報顯示，包鋼稀土籌資活動現(xiàn)金流為13.8億元，同比增長15685%，公司解釋由于經(jīng)營活動現(xiàn)金流不足，公司增加了銀行貸款，以“進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈延伸新建項目、擴能項目及環(huán)保項目投資”。
對此，包鋼稀土有自己的立場。李忠表示，隨著國外紛紛開采輕稀土，包鋼稀土的資源優(yōu)勢面臨挑戰(zhàn)，只有往下游延伸，增加附加值，才能建立核心競爭力。
但上述虔東稀土公司的管理人士認(rèn)為，下游產(chǎn)業(yè)并非包鋼稀土的強項，還加劇了低端產(chǎn)品產(chǎn)能過剩，包頭市政府要發(fā)展下游產(chǎn)業(yè)，可以引入央企或大型民企，“多余的錢應(yīng)該去治污，把環(huán)境搞好。”
內(nèi)憂外患
隨著稀土整合升級，包鋼稀土還遇到了來自國內(nèi)外的競爭者。
4月初，在中國稀土工業(yè)協(xié)會成立儀式間隙，楊占峰對著包鋼的代表感嘆，“看看今天開會坐在前排的，都是央企啊，我們不能穩(wěn)坐泰山啊，不能沒有緊迫感，不能沒有壓力啊。央企的資金實力和政策對他們的支持，不是我們?nèi)慷加械模虼耍覀兊男袠I(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位可能會受到?jīng)_擊。”
在資源領(lǐng)域競爭，定價權(quán)的重要性高于資源占有量。雖然政府給予包鋼稀土專營的權(quán)利，但包鋼稀土目前尚不具備定價權(quán)。
去年下半年，為穩(wěn)住稀土價格，包鋼稀土破例停產(chǎn)保價，但并未遏制住稀土的下跌之勢。
李忠表示，“市場價格不好的時候，大家都說你包鋼稀土能不能少賣點貨呀，穩(wěn)住這個價格，我們做了，去年7月至12月份，我們基本沒有銷售過原料，只是將一個價格高高掛起。”
對于市場認(rèn)為包鋼稀土操縱市場價格的質(zhì)疑，李忠有不同意見，“從今年開始，我們只對包鋼的聯(lián)盟企業(yè)、體系內(nèi)企業(yè)和開發(fā)區(qū)企業(yè)供礦，對體系外的企業(yè)很謹(jǐn)慎。但我們確實沒有這個能力將市場控制好，我們控制不了價格，所以將產(chǎn)業(yè)鏈往下延伸。”
不過，包鋼稀土行業(yè)地位的最大挑戰(zhàn)，不在國內(nèi)，而在國外。
長期以來，由于中國稀土價格低廉，迫使海外稀土生產(chǎn)者無利可圖而關(guān)停生產(chǎn)線。近年來，由于我國整治稀土出口，不少海外生產(chǎn)商重啟生產(chǎn)。
給包鋼稀土帶來直接壓力的，是澳大利亞萊納斯公司（Lynas）投資2.3億美元在馬來西亞興建一個目前世界最大的輕稀土提煉廠。馬來西亞這座稀土廠一旦運作，每年將生產(chǎn)2.2萬噸的稀土，能夠滿足大約全球三分之一的需求量，對世界稀土貿(mào)易市場格局產(chǎn)生很大影響。
馬來西亞民眾的抗議也反映稀土污染之嚴(yán)重。今年2月26日，馬來西亞5000名抗議者聚集在關(guān)丹，要求政府“停止污染、停止腐敗”，停止建設(shè)位于彭亨州關(guān)丹的稀土提煉廠。這也是針對萊納斯工廠迄今為止最大規(guī)模的一次示威抗議活動。此前的2月1日，馬來西亞當(dāng)局已宣布批準(zhǔn)關(guān)丹稀土廠的臨時營運執(zhí)照。
包鋼稀土內(nèi)部對此給予極大關(guān)注，一次飯局上，當(dāng)聽說萊納斯在馬來西亞的稀土廠由于遭遇民眾的極力反對而暫停時，包鋼稀土的一位人士表示，“這下我們松了一口氣。”
輕稀土并非中國獨有，已有的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國僅占全球輕稀土儲量的30%，但這一統(tǒng)計結(jié)果是在陳舊的勘探數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上得出來的。美國、澳大利亞、東南亞地區(qū)正在重啟的稀土產(chǎn)能，絕大部分也為輕稀土。
楊占峰無不憂慮地表示，其他國家產(chǎn)能重啟了，包鋼稀土的生產(chǎn)成本未必具有競爭力，資源不具競爭力，加工成本也不見得比別人低，技術(shù)更說不上先進(jìn)，包鋼稀土的優(yōu)勢何存？
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